诺瓦兰集团（NVL）董事会近日通过决议，拟征求债券持有人意见以修订补充部分发行文件内容，并调整债券代码NVLB2123012的到期日。每持有一张债券可获得一个表决权，意见征集期为2025年6月至7月。
该债券是诺瓦兰2022年发行的融资工具，已在河内交易所上市。面值10万越南盾/张，发行总额达13万亿越南盾。
募集资金主要用于提前偿付NVLB2122005号债券（8万亿越南盾），剩余部分用于向Thanh Nhon房地产投资有限公司增资。前四个计息期执行9.5%的固定年利率，后续调整为浮动利率加3.28%/年。担保资产为诺瓦兰大股东NovaGroup和Diamond Property持有的NVL股票。
2023年6月，该债券已获持有人同意展期24个月，到期日从原定的2023年7月20日延至今年7月20日。展期期间执行11.5%的固定年利率，担保资产变更为潘切市（平顺省）项目分区相关股权及衍生权益。
若按原重组方案，诺瓦兰仅剩一个多月需清偿该笔债务。2024年半年报显示，除13万亿越南盾本金外，截至6月底应付利息已超1.93万亿越南盾。
诺瓦兰潘切项目俯瞰图。图片来源：NVL
今年以来，诺瓦兰因资金筹措困难已累计延迟支付数万亿越南盾债券本息。在致债权人的文件中，公司提议将多批债券偿付期限延长最多24个月，拟通过项目盈余资金后续清偿。诺瓦兰表示正持续推进多维度重组谈判。
截至一季度末，诺瓦兰总债务规模逾59万亿越南盾，较2024年末下降近4%，较重组前（2022年末）减少约9%。其中境内私募债券余额较2022年末缩减18%。按原定期限计算，未来12个月到期债务约32万亿越南盾，含债券、国内外贷款等。
在5月中旬公布的偿债计划中，诺瓦兰指出当前财务状况受项目法律障碍解决进度不及预期影响，严重制约营收及贷款拨付进度。因此至2026年底前，企业均无法安排足额偿债资金。
管理层强调项目法律流程是影响经营成果的关键变量。2024年公司制定两个审慎经营方案，预计亏损区间为120亿至6880亿越南盾。
达实
